A Goldman Sachs concordou em adquirir a Industry Ventures, uma empresa de investimentos de 25 anos com sede em São Francisco e US$ 7 bilhões em ativos sob gestão, disse a CNBC. primeiro a relatar na segunda-feira. O acordo sublinha a importância crescente dos mercados secundários e das aquisições, à medida que as saídas de empreendimentos tradicionais continuam lentas.
O banco de investimento está pagando US$ 665 milhões em dinheiro e ações, com até US$ 300 milhões a mais vinculados ao desempenho da empresa até 2030, de acordo com um comunicado do Goldman. Espera-se que o negócio seja fechado no primeiro trimestre do próximo ano, e todos os 45 funcionários da Industry Ventures deverão ingressar no Goldman.
Entramos em contato com Swildens para obter mais informações.
A aquisição ocorre num momento em que os fundos de risco recorrem cada vez mais a saídas não tradicionais, no meio de uma seca prolongada de IPOs que só agora parece estar a terminar. Falando no podcast StrictlyVC Download do TechCrunch no início deste ano, o fundador e CEO da Industry Ventures, Hans Swildens, disse que os fundos de aquisição de tecnologia agora respondem por 25% de toda a liquidez em todo o ecossistema de risco – “uma grande parte da liquidez”, disse ele.
Swildens explicou que os gestores de risco estão a ser forçados a adaptar a sua abordagem. “Apenas sair e conhecer empresas, colocá-las em seu fundo e depois esperar por uma IPO ou saída estratégica de fusões e aquisições provavelmente não funcionará mais”, disse ele na entrevista no podcast. “[VCs] precisamos começar a trabalhar em soluções alternativas de liquidez.”
Na altura — em Abril — observou que pelo menos cinco grandes fundos de risco tinham contratado pessoal a tempo inteiro dedicado ao fabrico de saídas não tradicionais, incluindo transacções secundárias, fundos de continuação e aquisições. “Todos os fundos de marca estão contratando pessoal e pensando em estruturas de liquidez”, disse Swildens.
O Goldman está fazendo a aquisição para reforçar sua plataforma de investimento alternativo de US$ 540 bilhões, que o banco identificou como um importante motor de crescimento.
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“Os relacionamentos de confiança e a experiência em capital de risco da Industry Ventures complementam nossas franquias de investimento existentes e expandem as oportunidades para os clientes acessarem as empresas e setores de crescimento mais rápido no mundo”, disse o CEO do Goldman, David Solomon, em um comunicado preparado. “Ao combinar os recursos globais da Goldman Sachs com a experiência em capital de risco da Industry Ventures, estamos numa posição única para servir as necessidades cada vez mais complexas de empreendedores, empresas privadas de tecnologia, parceiros limitados e gestores de fundos de risco”, continua a declaração.
A Industry Ventures afirma ter feito mais de 1.000 investimentos, ter participações em mais de 700 empresas de capital de risco e ostentar uma taxa interna de retorno de 18%.
